Benefícios das opções de compra não qualificadas

Opções de ações não qualificadas.
8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguro de Propriedade, Obstáculos e Responsabilidade 11. Seguro de Cuidados de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Longo Prazo 14. Seguro de Vida.
22. Opções de ações do empregado 23. Planos de ações 24. Remuneração diferida não qualificada 25. Características, usos e impostos dos investimentos 26. Tipos de risco de investimento 27. Medidas de risco e retorno 28. Teoria do investimento e desenvolvimento de carteira.
36. Base 37. Conceitos de Depreciação e Recuperação de Custos 38. Consequências Tributárias 39. Imposto Mínimo Alternativo 40. Redução de Impostos e Técnicas de Gestão 41. Atividade Passiva e Regras de Risco 42. Implicações Tributárias de Circunstâncias Especiais.
50. Gifting 51. Planejamento de incapacidade 52. Imposto estadual 53. Liquidez, poderes de nomeação e fideicomissos 54. Transferências de caridade 55. Uso do seguro de vida no planejamento imobiliário 56. Problemas de avaliação.
64. Planejamento de propriedades para relacionamentos não tradicionais.
1. A aprovação dos acionistas não é necessária.
2. Existe uma flexibilidade muito maior para o empregador conceder as opções quanto aos termos da concessão, aquisição e prazo durante o qual eles podem ser exercidos (por exemplo, não há limites sobre o valor anual da concessão ou qualquer requisito de que a opção esteja fora de o dinheiro na data da concessão).
3. Existe uma maior flexibilidade quanto a quem a opção pode ser concedida: um empregado, contratado independente, bem como qualquer membro da família acima.
4. Existem mais opções de transferibilidade para os titulares de NQSOs.
Grant - nenhum evento tributável é desencadeado quando as opções são concedidas, pois o preço de exercício eo preço de mercado são quase idênticos. Exercício - na medida em que a opção está no dinheiro, esse montante é considerado um rendimento W-2 e sujeito a imposto sobre a folha de pagamento. Base - após o exercício, o preço de exercício mais o valor no dinheiro servem de base nas ações para o cálculo de quaisquer ganhos de capital. Venda (disposição) - existem duas opções aqui:
1. A venda de ações resulta em um ganho / perda de capital, dependendo se a opção está ou não no dinheiro.
2. O período de detenção determina se o ganho de capital é longo ou curto prazo.

Opções de ações qualificadas versus não qualificadas.
Dependendo do tratamento tributário das opções de compra de ações, elas podem ser classificadas como opções de ações qualificadas ou opções de ações não qualificadas. As opções de ações qualificadas também são chamadas de Opções de estoque de incentivo ou ISO.
Os lucros obtidos com o exercício de opções de ações qualificadas (QSO) são tributados na taxa de imposto sobre os ganhos de capital (geralmente 15%), que é menor do que a taxa na qual o imposto ordinário é tributado. Os ganhos de opções de ações não qualificadas (NQSO) são considerados rendimentos ordinários e, portanto, não são elegíveis para a quebra de impostos. Os NQSOs podem ter impostos mais elevados, mas também oferecem muita flexibilidade em termos de quem eles podem ser concedidos e como eles podem ser exercidos. As empresas geralmente preferem conceder opções de ações não qualificadas porque podem deduzir o custo incorrido para NQSOs como uma despesa operacional mais cedo.
Mais detalhes sobre as diferenças, regras e restrições de opções de ações qualificadas e não qualificadas são fornecidos abaixo, juntamente com cenários de exemplo.
Gráfico de comparação.
Como funcionam as opções de estoque.
As opções de ações são freqüentemente usadas por uma empresa para compensar os funcionários atuais e para atrair possíveis contratações. As opções de estoque de tipo empregado (mas não qualificadas) também podem ser oferecidas a não empregados, como fornecedores, consultores, advogados e promotores, por serviços prestados. As opções de compra de ações são opções de compra de ações ordinárias de uma empresa, ou seja, contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Os funcionários esperam lucrar com o exercício dessas opções no futuro quando o preço das ações for maior.
A data de atribuição das opções é denominada data de concessão. O valor justo de mercado das ações na data da concessão é denominado o preço da subvenção. Se esse preço for baixo e se o valor das ações aumentar no futuro, o destinatário poderá exercer a opção (exercer seu direito de comprar o estoque no preço da subvenção).
É aqui que as opções de ações qualificadas e não qualificadas diferem. Com NQSOs, o destinatário pode vender imediatamente o estoque que ela adquire ao exercer a opção. Este é um "exercício sem dinheiro", porque o destinatário simplesmente paga a diferença entre o preço do mercado e o preço da subvenção. Ela não tem que colocar dinheiro por conta própria. Mas com opções de ações qualificadas, o destinatário deve adquirir as ações e mantê-las por pelo menos um ano. Isso significa pagar em dinheiro para comprar o estoque no preço da subvenção. Isso também significa maior risco porque o valor do estoque pode diminuir durante o período de espera de um ano.
Regras para opções de ações qualificadas (opções de ações de incentivo)
O IRS e a SEC colocaram algumas restrições sobre opções de ações qualificadas por causa do tratamento fiscal favorável que recebem. Esses incluem:
O destinatário deve aguardar pelo menos um ano após a data da concessão antes de poder exercer as opções. O destinatário deve aguardar pelo menos um ano após a data do exercício antes de poder vender o estoque. Somente os funcionários da empresa podem ser beneficiários de opções de ações qualificadas emitidas pela empresa. As opções expiram após 10 anos. O preço de exercício deve igualar ou exceder o valor justo de mercado do estoque subjacente no momento da concessão. Para os funcionários que possuem 10% ou mais da empresa, o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado e as opções expiram em 5 anos a partir do momento da concessão. As opções não são transferíveis, exceto pelo testamento ou pelas leis de descida. A opção não pode ser exercida por ninguém além do titular da opção. O valor agregado do mercado justo (determinado a partir da data de outorga) do estoque comprado pelo exercício de ISOs que podem ser exercidos pela primeira vez não pode exceder US $ 100.000 em um ano civil. Na medida em que o faz, tais opções são tratadas como opções de ações não qualificadas.
Tratamento tributário.
Por que as pessoas usam opções de estoque qualificadas apesar dessas restrições? A razão é o tratamento fiscal favorável oferecido para ganhos de QSOs.
Não são cobrados impostos quando as opções de compra de ações qualificadas são exercidas e as ações são compradas no preço da subvenção (mesmo que o preço do subsídio seja inferior ao valor de mercado no momento do exercício). Quando as ações são eventualmente vendidas (após um período de detenção de pelo menos 1 ano), os ganhos são considerados ganhos de capital de longo prazo, que são isentos de impostos para pessoas nas duas divisões de impostos mais baixas (10% e 15%) e são tributados em 15% para as pessoas que estão em divisões de imposto mais elevadas para receita ordinária.
Se os estoques são vendidos antes da espera de 1 ano, é chamado de "disposição desqualificante", que é exatamente como um NQSO.
Quando as opções de compra de ações não qualificadas são exercidas, o ganho é a diferença entre o preço de mercado (FMV ou valor justo de mercado) na data do exercício e o preço da subvenção. Este ganho é considerado um rendimento ordinário e deve ser declarado na declaração de imposto para esse ano. Agora, se o destinatário vender imediatamente o estoque após o exercício, não há mais considerações fiscais.
No entanto, se o destinatário detém as ações após o exercício das opções, o FMV na data de exercício se torna o preço de compra ou "base de custo" das ações. Agora, se as ações forem mantidas por mais um ano, quaisquer ganhos adicionais são considerados ganhos de capital de longo prazo. Se as ações forem vendidas antes desse prazo, quaisquer outros ganhos (ou perdas) serão contabilizados para a receita ordinária.
Digamos que um empregado recebeu opções de ações em 1º de janeiro de 2010, quando o preço das ações era de US $ 5. Vamos também assumir que a renda do empregado é de US $ 100.000 e ela está na faixa de taxa de imposto marginal de 28% para a renda ordinária. Agora vamos dar uma olhada nos diferentes cenários e calcular as implicações fiscais.
O cenário 1 é a opção de estoque qualificada clássica. Nenhuma renda é declarada quando as opções são exercidas e nenhum imposto é devido em 2011. As ações são mantidas por mais de 1 ano após a compra para que todos os ganhos sejam tributados na taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo de 15%.
O cenário 2 é um exemplo de uma disposição desqualificante apesar de o plano ser um plano de opção de compra de ações qualificado. As ações não foram mantidas por um ano após o exercício, de modo que os benefícios fiscais de um ISO qualificado não são realizados.
O cenário 1 eo cenário 2 na categoria não qualificada representam a mesma situação quando a concessão estava em um plano de opção de compra de ações não qualificado. Quando as opções são exercidas (2011), a receita ordinária é declarada igual à diferença entre o FMV na data do exercício ($ 15) eo preço da subvenção ($ 5). No cenário 1, as ações são compradas e mantidas por mais de um ano. Assim, os ganhos adicionais (US $ 22 a US $ 15) são considerados ganhos de capital de longo prazo. No cenário 2, as ações não são mantidas por mais de um ano. Portanto, os ganhos adicionais também são considerados rendimentos ordinários. Finalmente, o cenário 3 é um caso especial do cenário 2, onde as ações são vendidas imediatamente após a sua aquisição. Este é um "exercício sem dinheiro" das opções de compra de ações e todo o lucro é considerado renda ordinária.

Benefícios das opções de compra não qualificadas
Data: Ter, 1 de fevereiro de 2000.
Qual é o benefício para a empresa ao emitir opções de ações não qualificadas em opções de tipo ISO?
Data: 9 de fevereiro de 2000.
Quando uma empresa emite opções de ações de incentivo, somente receberá uma dedução de imposto se o empregado não atender aos requisitos para reportar a receita de vender o estoque recebido de exercer a opção como um ganho de capital de longo prazo. Normalmente, isso ocorre porque o funcionário não realizou o estoque por mais de dois anos a partir da data de outorga e um ano a partir da data de exercício.
Quando uma empresa emite opções de ações não qualificadas, ela receberá uma dedução fiscal sempre que o empregado tiver renda ordinária de exercer a opção. O funcionário informará a receita ordinária sempre que o valor justo de mercado das ações recebidas exceder o preço da opção para o estoque.

Estados Unidos: opções de ações de incentivo versus não-qualificadas: isso realmente importa?
Recentemente, ajudei um cliente emergente da empresa com um projeto bastante comum no mundo da legislação societária: a adoção do seu primeiro plano de opção de compra de ações. Os benefícios da emissão de opções de compra de ações e outras formas de compensação de incentivo baseada em ações estão bem documentados para empresas emergentes e emergentes, e as circunstâncias para o meu cliente não foram uma exceção. A empresa queria complementar a sua capacidade limitada de compensar seus empregados em dinheiro mediante a emissão de opções de compra de ações que se venderiam ao longo do tempo. Esta abordagem geralmente alinha os interesses da empresa com seus funcionários, incentivando os funcionários a permanecerem empregados com a empresa ao longo do tempo, ao mesmo tempo em que lhes dão uma participação tangível no aumento do valor.
Imediatamente após a implementação do plano, tive uma discussão geral com a administração da empresa sobre os dois tipos de opções de compra de ações disponíveis para emissão no âmbito do plano: "opções de ações de incentivo" (ISOs) e "ações não qualificadas opções "(NQSOs). Os ISOs oferecem aos beneficiários certos benefícios fiscais se condições específicas forem atendidas, enquanto os NQSOs não. Veja a publicação da Startup Law Talk, intitulada "Qual a diferença entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas?" para uma boa visão geral dessas condições e os benefícios fiscais resultantes. Se as condições aplicáveis ​​às ISOs forem atendidas, o destinatário não terá renda tributável no momento em que o ISO for concedido ou exercido (exceto por certos requisitos de imposto mínimo alternativo que possam ser aplicados) e apenas serão tributados no momento em que o destinatário vender o subjacente títulos ele ou ela recebe após o exercício do ISO. Além disso, se o beneficiário possuir os valores mobiliários que ele recebe ao exercer pelo menos (a) um ano após a data de exercício do ISO e (b) dois anos após a data de concessão do ISO, qualquer ganho ou perda resultante de uma venda dos títulos subjacentes serão tratados como ganho ou perda de capital de longo prazo para o destinatário. Se esses períodos de espera não forem satisfeitos, a venda dos valores mobiliários subjacentes seria uma "disposição desqualificante" ao abrigo do Código da Receita Federal, o ISS seria tributado como NQSO, e o tratamento favorável a longo prazo do ganho de capital ou da perda desapareceria .
Depois de decidir conceder ISOs a dois dos principais funcionários da empresa, o cliente perguntou se eles poderiam emitir ISOs adicionais para certos membros do conselho consultivo. Eu disse ao cliente "não", já que a Seção 422 do Internal Revenue Code prevê que apenas os funcionários são elegíveis para receber ISOs. Enquanto o cliente estava claramente desapontado, a realidade é que eu deveria ter adotado uma abordagem mais prática e disse-lhes que mesmo que os membros do conselho consultivo não fossem elegíveis para receber ISOs e o tratamento fiscal favorável associado, pode não ser importante.
Por que não? No mundo de start-up e empresas emergentes, as opções geralmente são exercidas imediatamente antes da venda da empresa. Funcionários, membros do conselho e outros parceiros estratégicos afiliados a essas empresas geralmente não têm os fundos necessários para exercer a opção ou simplesmente não querem arriscar esses fundos, a menos que o destinatário possa vender os valores mobiliários subjacentes a um comprador para um lucro logo depois. Sob qualquer um desses cenários, o destinatário de um ISO que espera exercer até imediatamente antes de uma venda não atenderá aos requisitos do período de detenção associado e, portanto, não poderá aproveitar-se dos benefícios fiscais. Em vez disso, o destinatário teria ganho ou perda de capital de curto prazo (tributável a taxas de imposto de renda ordinárias) na diferença entre o preço de venda dos valores mobiliários e o preço de exercício do ISO. Os resultados são duplos: (1) muitos funcionários de empresas emergentes ou emergentes não acabam colhendo os benefícios fiscais das ISOs; e (2) espero que meu cliente e seus membros do conselho consultivo se sintam melhor agora que eles sabem disso.
Originalmente publicado em 9 de outubro de 2014.
O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas.
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