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Tutorial Forex: Análise Técnica & amp; Indicadores Técnicos.

Um dos princípios fundamentais da análise técnica é que a ação histórica dos preços prevê uma ação futura nos preços. Uma vez que o forex é um mercado de 24 horas, tende a haver uma grande quantidade de dados que podem ser usados ​​para avaliar a futura atividade de preços, aumentando assim a significância estatística da previsão. Isso torna o mercado perfeito para os comerciantes que utilizam ferramentas técnicas, como tendências, gráficos e indicadores. (Para saber mais, veja Introdução à Análise Técnica e Elabore o Modo de Melhor Retorno.)

É importante notar que, em geral, a interpretação da análise técnica continua a ser a mesma independentemente do ativo que está sendo monitorado. Existem, literalmente, centenas de livros dedicados a este campo de estudo, mas neste tutorial só abordaremos os fundamentos de por que a análise técnica é uma ferramenta tão popular no mercado cambial.

À medida que as técnicas específicas de análise técnica são discutidas em outros tutoriais, nos focaremos nos aspectos mais específicos da análise técnica.

Análise técnica consagra tudo; Especialmente em Forex.

Incoerência de Taxa Mínima.

Existem muitos grandes players no mercado cambial, como hedge funds e grandes bancos, que todos possuem sistemas informáticos avançados para monitorar constantemente as inconsistências entre os diferentes pares de moedas. Dado esses programas, é raro ver qualquer inconsistência importante durar mais do que uma questão de segundos. Muitos comerciantes se voltam para a análise técnica forex, porque presume que todos os fatores que influenciam um preço - econômico, político, social e psicológico - já foram tidos em conta na taxa de câmbio atual pelo mercado. Com tantos investidores e tanto dinheiro trocando mãos por dia, a tendência e o fluxo de capital é o que se torna importante, ao invés de tentar identificar uma taxa errada.

Um dos maiores objetivos dos comerciantes técnicos no mercado FX é determinar se um determinado par tende-se em uma certa direção, ou se ele viajará de lado e permaneça vinculado ao alcance. O método mais comum para determinar essas características é desenhar linhas de tendência que conectem níveis históricos que impediram que uma taxa subisse ou baixasse. Esses níveis de suporte e resistência são usados ​​pelos comerciantes técnicos para determinar se a tendência ou a falta de tendência continuarão ou não.

Geralmente, os principais pares de divisas - como o EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF e GBP / USD - mostraram as maiores características da tendência, enquanto os pares de moeda que historicamente mostraram maior probabilidade de se tornarem vinculados foram os cruzamentos monetários (pares que não envolvem o dólar norte-americano). Os dois gráficos abaixo mostram a forte natureza de tendência de USD / JPY em contraste com a natureza de limite de EUR / CHF. É importante que todos os comerciantes estejam conscientes das características de tendência e alcance, porque não só afetarão os pares negociados, mas também o tipo de estratégia a ser usada. (Para saber mais sobre este assunto, veja Trading Trend Or Range?)

Gráfico criado pelo E-Signal. Figura 2.

Os comerciantes técnicos usam muitos indicadores diferentes em combinação com suporte e resistência para ajudá-los a prever a direção futura das taxas de câmbio. Novamente, aprender a interpretar vários indicadores técnicos forex é um estudo em si e vai além do escopo deste tutorial forex. Se você deseja saber mais sobre esse assunto, sugerimos que você leia nosso tutorial de análise técnica.

Alguns indicadores que consideramos que devemos mencionar, devido à sua popularidade, são: Bollinger Bands®, retração Fibonacci, médias móveis, divergência de convergência média média (MACD) e estocásticos. Essas ferramentas técnicas raramente são usadas por si mesmas para gerar sinais, mas sim em conjunto com outros indicadores e padrões de gráfico.

Análise técnica para Forex.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Negociação de Nível 3.

3.1.1 Análise técnica para Forex 3.1.2 Médias móveis em Forex 3.1.3 Identificando tendências no Forex 3.1.4 Resistência e suporte 3.1.5 Double Tops e Double Bottoms 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene japonês 3.2.4 Libra esterlina 3.2.5 Franco suíço 3.2.6 Dólar canadense 3.2.7 Dólar australiano / neozelandês 3.2.8 Rand sul-africano 3.2.9 Relatório de situação do emprego 3.2.10 Seguro de desemprego semanal Reclamações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no varejo 3.3.1 EUR-USD Par 3.3.2 Regras de negociação 3.3.2.1 Nunca deixe um vencedor entrar em um perdedor 3.3.2.2 Lógica gera; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Risco Mais de 2% por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Parar com Forte 3.3.2.6 Ser certo, mas ser precocemente significa simplesmente que você está errado 3.3.2.7 Conheça o Diferença entre escalar e adicionar a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente otimizado é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 Sem desculpas, nunca 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de velocidade fundamental 3.3.8 Manter comércio 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções de Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

Agora que você conhece a maioria dos fundamentos e aspectos básicos do forex, nesta seção, apresentamos alguns padrões de gráficos e um método de análise dentro de um campo chamado análise técnica. A análise técnica é um método para avaliar os movimentos cambiais através da análise dos dados gerados pela atividade do mercado; como o preço. Os analistas técnicos tentarão analisar esses dados para identificar padrões que possam ajudá-los a prever movimentos de preços futuros (de curto ou longo prazos) na moeda.

Existem várias técnicas diferentes que os comerciantes técnicos usam para analisar dados. Nesta seção do tutorial, vamos apresentá-lo a médias móveis, tendências, resistência e suporte, tops duplos e fundos duplos, Bollinger Bands® e MACD popular.

Mas antes de mergulhar nos detalhes do nicho, vejamos alguns dos principais motivos pelos quais muitos comerciantes acreditam que a análise técnica pode ser uma boa maneira de analisar os movimentos da moeda.

A análise técnica baseia-se no pressuposto de que o mercado descontos tudo.

Isso significa que o preço da moeda reflete todas as informações disponíveis, incluindo fatores fundamentais (ou seja, notícias econômicas) e, portanto, fazer análises fundamentais, alguns argumentam, não acrescentariam valor incremental. Em vez disso, os analistas técnicos acreditam que a análise do movimento de preços ou a oferta e demanda de moedas é a melhor maneira de identificar as tendências da moeda.

A análise técnica baseia-se na noção de que os movimentos de preços tendem a se negociar dentro de uma tendência ou intervalo.

Isso significa que o comportamento dos preços passados ​​provavelmente será repetido, e se uma tendência foi estabelecida, a moeda provavelmente continuará na mesma direção. Por outro lado, se uma moeda cai dentro de um intervalo de negociação confinado, os sinais de negociação serão gerados próximo a pontos de inflexão anteriores. (Para mais informações sobre este tópico, confira: Forex você deve estar negociando tendência ou intervalo?)

Em conexão com a crença de que os preços se movem nas tendências, a análise técnica assume que o histórico tende a se repetir.

Conforme deduzido no caso das moedas ligadas à faixa mencionadas acima, a natureza repetitiva assumida dos movimentos de preços é atribuída à psicologia dos participantes do mercado. Geralmente, isso é baseado na idéia de que os participantes do mercado, historicamente falando, reagiram frequentemente de forma semelhante a eventos de mercado recorrentes. Muitos padrões e indicadores de gráficos bem conhecidos baseiam-se no pressuposto de que o histórico tende a se repetir.

Embora existam muitos benefícios de limitar a quantidade de insumos necessários para tomar uma decisão de negociação apenas para os técnicos, existem muitos comerciantes que acreditam que sem análise fundamental - olhando fatores macroeconômicos que afetam a economia e, portanto, a moeda - que apenas metade dos A história está sendo considerada. Sempre houve o debate entre o qual é o melhor método, mas provavelmente seria melhor para você como comerciante ser bem versado em ambos os métodos de análise. Ambos têm seus pontos fortes e fracos. (Para um papel preliminar sobre o papel da análise fundamental na negociação forex, consulte o nosso artigo Análise Fundamental para Comerciantes.)

Análise técnica não é apenas para moedas.

A análise técnica pode ser usada em qualquer ativo financeiro com dados históricos de negociação. Isso inclui ações, futuros e commodities, títulos de renda fixa, etc. Neste tutorial, usaremos exemplos de análise técnica para analisar moedas, mas tenha em mente que esses conceitos podem ser aplicados a uma variedade de títulos.

Agora que você entende a filosofia por trás da análise técnica, entraremos nas ferramentas mais comuns de análise técnica e construiremos técnicas de análise mais avançadas nas próximas seções.

Análise técnica.

O que é 'Análise Técnica'

A análise técnica é uma ferramenta de negociação empregada para avaliar valores mobiliários e tentar prever seus movimentos futuros através da análise de estatísticas coletadas da atividade de negociação, como movimento de preços e volume. Ao contrário dos analistas fundamentais que tentam avaliar o valor intrínseco de uma segurança, os analistas técnicos se concentram em gráficos de movimento de preços e várias ferramentas analíticas para avaliar a força ou fraqueza de uma segurança e prever futuras mudanças nos preços.

BREAKING 'Análise Técnica'

Os analistas técnicos acreditam que a atividade de negociação anterior e as mudanças de preços de um título são melhores indicadores dos futuros movimentos de preços futuros da segurança do que o valor intrínseco da segurança. A análise técnica foi formada a partir de conceitos básicos obtidos da Dow Theory, uma teoria sobre os movimentos do mercado comercial que vieram dos primeiros escritos de Charles Dow. Dois pressupostos básicos da Dow Theory que estão subjacentes a todas as análises técnicas são 1) descontos de preço de mercado, todos os fatores que podem influenciar o preço de uma segurança e 2) os movimentos de preços de mercado não são puramente aleatórios, mas se movem em padrões e tendências identificáveis ​​que se repetem ao longo do tempo.

Os pressupostos subjacentes da análise técnica.

A suposição de que os descontos de preços, essencialmente, significam que o preço de mercado de uma garantia em um determinado momento reflete com precisão todas as informações disponíveis e, portanto, representa o verdadeiro valor justo da segurança. Esta hipótese baseia-se na ideia de que o preço do mercado sempre reflete a soma do conhecimento total de todos os participantes do mercado.

O segundo pressuposto básico subjacente à análise técnica, a noção de que as mudanças de preços não são aleatórias, leva à crença de analistas técnicos de que as tendências do mercado, tanto de curto quanto de longo prazo, podem ser identificadas, permitindo que os comerciantes do mercado lucrem com o investimento de acordo com o existente tendência.

[Usar as mudanças de preço e preço é apenas o começo com análise técnica. Se você está interessado em aprender como a análise técnica, a estratégia do gráfico e os indicadores técnicos são usados ​​para criar planos de negociação acionáveis, confira o Curso de Análise Técnica da Academia Investopedia.]

Como a análise técnica é usada.

A análise técnica é usada para tentar prever o movimento de preços de praticamente qualquer instrumento negociável que geralmente esteja sujeito a forças de oferta e demanda, incluindo ações, títulos, futuros e pares de moedas. De fato, a análise técnica pode ser vista como simplesmente o estudo das forças de oferta e demanda como refletido nos movimentos dos preços de mercado de uma segurança. É mais comum aplicado às mudanças de preços, mas alguns analistas podem, adicionalmente, rastrear números que não sejam apenas preços, como volume de negociação ou números de interesse aberto.

Ao longo dos anos, inúmeros indicadores técnicos foram desenvolvidos por analistas em tentativas de prever com precisão futuros movimentos de preços. Alguns indicadores são focados principalmente na identificação da tendência atual do mercado, incluindo áreas de suporte e resistência, enquanto outras estão focadas na determinação da força de uma tendência e da probabilidade de sua continuação. Os indicadores técnicos comumente utilizados incluem linhas de tendência, médias móveis e indicadores de momentum, como o indicador de divergência de convergência média móvel (MACD).

Os analistas técnicos aplicam indicadores técnicos a gráficos de vários prazos. Os comerciantes de curto prazo podem usar gráficos que variam de prazos de um minuto a cronogramas horários ou de quatro horas, enquanto os comerciantes que analisam o movimento de preços a mais longo prazo examinam os gráficos diários, semanais ou mensais.

Trabalhos de análise técnica em mercados de Forex.

A análise técnica, ou a análise estatística de mudanças de preços anteriores com o objetivo de prever futuras mudanças de preços, tem sido um tema muito discutido com ceticismo em muitos círculos financeiros. A maioria dos comerciantes e investidores se enquadra em um dos três campos: aqueles que acreditam que é uma ciência que funciona, aqueles que insistem que é uma profecia auto-realizável e aqueles convencidos de que é inútil como uma ferramenta de predição.

A análise técnica de hoje está longe do que existia no passado. O desenvolvimento de redes neurais, algoritmos genéticos e tecnologias similares, melhorou drasticamente a precisão em previsões e pode marcar uma mudança na indústria. Neste artigo, vamos dar uma olhada em algumas evidências empíricas para finalmente colocar esta questão em repouso, com foco específico no mercado cambial (divisas). (Para saber mais sobre algoritmos genéticos, leia: Usando Algoritmos Genéticos para Previsão de Mercados Financeiros.)

A análise técnica realmente funciona?

Em 1995, Blake LeBaron publicou um estudo intitulado "Rentabilidade da Regra de Negociação Técnica e Intervenção de Câmbio", que propôs uma possível razão pela qual a análise técnica foi tão efetiva nos mercados cambiais. O relatório descobriu que a previsibilidade é em grande parte reduzida, se não eliminada, ao desconto de dias em que a Reserva Federal estava intervindo ativamente.

O motivo subjacente para a eficácia da análise técnica nos mercados de câmbio pode, portanto, ser que as prioridades diferem entre os principais players. Ao contrário dos mercados acionários imprevisíveis, os bancos centrais têm um forte incentivo para manter os preços da moeda em certos níveis, o que pode tornar os movimentos de preços mais previsíveis, especialmente quando intervêm. (Para obter algum conhecimento sobre o profissional de análise técnica, leia: The Pioneers Of Technical Analysis.)

Redes Neurais e Análise Técnica.

Estudos recentes têm sido focados no uso de redes neurais para identificar regras de negociação técnicas subjacentes. Em "Um Estudo de Caso sobre o Uso de Redes Neurais para Realizar Previsão Técnica de Forex", Jingtao Yao e Chew Lim Tan descobriram que as estratégias de compra e retenção podem ser melhores do que a tendência seguinte, mas os modelos de rede neural superaram ambos, mesmo quando usando apenas indicadores simples como médias móveis.

Outro estudo chamado "Usando Redes Neurais Recurrentes para Previsão de Forex" fornece evidências empíricas mais consistentes que as redes neurais podem fornecer uma previsão estatisticamente confiável das taxas de câmbio. O modelo utilizado no estudo teria obtido uma precisão de 80% na previsão, confirmando que as redes neurais podem ser muito efetivas na realização de previsões cambiais. (Para saber mais sobre redes neurais, veja: Redes Neurais: Previsão de Lucros.)

Componentes de um sistema efetivo.

Fique no franco suíço e no iene japonês. Vários estudos descobriram que o CHF e o JPY são as duas moedas mais fáceis de prever. A teoria predominante por trás desse fenômeno parece ser o fato de que essas moedas são mais propensas à intervenção, o que é provável porque ambas são moedas de refugio seguro para investidores internacionais. Use redes neurais para otimizar sistemas. As redes neurais têm a capacidade de identificar padrões obscuros em dados, o que os torna perfeitos para os mercados cambiais. Como resultado, a maioria das pesquisas atuais sobre o assunto se centra em redes neurais. Médias móveis e retornos logarítmicos. Pelo menos um estudo sugeriu que as médias móveis e os retornos logarítmicos são os dois melhores insumos para os modelos de troca cambial, particularmente quando se analisa CHF ou JPY.

Uma Palavra da Oposição.

As duas principais preocupações incluem:

Dragagem de Dados. Alguns estudos podem ter usado técnicas de mineração de dados para identificar relacionamentos enganosos em dados. Neste caso, o desempenho de um sistema de teste pode ser válido dentro dos seus dados de teste, mas não teria significância estatística em uma amostra de população mais ampla. Ajuste de curva . Alguns estudos podem ter usado técnicas de ajuste de curva que podem produzir resultados confiáveis ​​para um conjunto de dados, mas novamente, não para uma amostra de população mais ampla.